Événements menant au crash immobilier de 2008

Alors que beaucoup prédisaient l’effondrement actuel du marché immobilier, d’autres ont été pris au dépourvu lorsque le marché qui avait laissé beaucoup de possibilités ces dernières années pour des bénéfices a commencé à s’effondrer.

L’effondrement du marché des subprimes a certainement été l’un des principaux événements qui ont abouti au krach du marché immobilier. En conséquence, un nombre incommensurable d’entreprises ont été soudainement confrontées à une éviction. Même les entreprises qui n’étaient pas obligées de déclarer une saisie ont constaté qu’elles avaient soudainement perdu des milliards de dollars.

La nouvelle a été répandue grâce aux  reportages sur le crash des subprimes

Cependant, bien que cela ait affecté dans une certaine mesure la plupart des propriétaires, il reste encore beaucoup d’incertitude quant à la manière dont cela est arrivé.

Il y a quelques années à peine, les prêts hypothécaires à risque représentaient un avantage considérable pour de nombreux acheteurs. Les acheteurs qui souhaitaient profiter du marché immobilier en vogue mais qui manquaient de bons antécédents de crédit ont été en mesure de tirer parti des prêts hypothécaires à risque pour obtenir des prêts. Les directives de souscription pour ces prêts étaient généralement plus laxistes que les hypothèques traditionnelles. Cela permettait même aux acheteurs ayant un faible crédit d’obtenir un prêt. En contrepartie de l’octroi d’un prêt à l’acheteur avec un crédit inférieur au stellaire, les prêteurs ont pu appliquer un taux d’intérêt plus élevé. En outre, selon la théorie, les prêteurs étaient convaincus qu’ils pourraient saisir un bien et le vendre à profit si l’emprunteur faisait défaut.

L’argent qui a financé ces prêts provenait de diverses sources.

Les faibles taux d’intérêt ont souvent permis aux prêteurs d’emprunter de l’argent, puis de les prêter à des acheteurs. Dans d’autres cas, l’argent a été obtenu de sources plus complexes. Comme vous le savez peut-être, il n’est pas rare que les gouvernements empruntent de l’argent auprès des banques centrales. Cette pratique est particulièrement courante aux États-Unis.

À l’époque, le marché du logement était stable. En fait, le marché du logement connaissait un pic inégalé depuis un certain temps. Outre le fait que de nombreux acheteurs de maisons contractaient des dettes énormes, il existait également un autre problème. En raison de la santé du marché immobilier de l’époque, on s’attendait souvent dans l’avenir à une croissance future qui, avec le recul, semble maintenant irréaliste.

Les deux dernières années du boom immobilier ont eu lieu en 2005 et 2006.

Durant cette période, les prêteurs n’hésitaient aucunement à prêter de l’argent à des emprunteurs, quel que soit leur profil de crédit. Ces prêts représentaient une formidable opportunité de gagner de l’argent pour les prêteurs. Les problèmes ont vraiment commencé à se produire; cependant, lorsque les taux d’intérêt ont commencé à remonter par rapport à leurs plus bas précédents. Historiquement, la hausse des taux d’intérêt a toujours eu un effet négatif sur le marché immobilier. Lorsque les taux sont bas, ils aident à produire la demande; cependant, quand ils sont élevés, ils font finalement chuter les prix. Jusqu’à la mi-2006, les constructeurs d’habitations ne pouvaient pas construire de nouvelles habitations assez rapidement pour répondre à la demande croissante. En milieu d’année; Cependant, la demande a commencé à ralentir. C’est également à peu près à cette époque que le taux de défaillance des prêts a commencé à augmenter.

De nombreux prêteurs hypothécaires ont commencé à avoir du mal à obtenir de l’argent.

Les candidats à un prêt hypothécaire ont rencontrés des problèmes auprès de leurs sources de financement habituelles.
En conséquence, les acheteurs potentiels ont découvert que les emprunts n’étaient plus aussi faciles à obtenir en raison du fait que l’argent n’était plus aussi largement disponible. De plus, les investisseurs se sont soudainement méfiés de la prise de risque et les directives de souscription sont devenues plus strictes. Les propriétaires ayant contracté des emprunts à taux ajustables ont commencé à éprouver des difficultés à faire face à leurs versements hypothécaires, les taux d’intérêt continuant à augmenter. Des directives de souscription plus strictes signifiaient qu’ils étaient incapables de refinancer des prêts hypothécaires à taux fixe dans certains cas. En conséquence, les défauts de paiement ont continué à augmenter. alimentant l’éruption massive de saisies.